近日，特斯拉宣布对其电机轴承供应链进行重大调整，计划将30%的订单从中国转移至东南亚供应商。这一决策是特斯拉"供应链多元化"战略的重要组成部分，主要涉及Model 3/Y驱动电机用深沟球轴承及圆柱滚子轴承等关键零部件，预计将于2025年第一季度完成切换。

据悉，泰国TPI和越南VBCF将成为主要受益者。其中，泰国TPI已通过特斯拉严格审核，其采用德国先进设备的生产线可确保产品达到P5级精度；越南VBCF则在日本NTN技术支持下的低成本优势明显，报价较中国产品低12%-15%。值得注意的是，中国供应商仍将保留70%的订单份额，但需接受5%-8%的年降要求。

这一调整背后存在多重考量：首先是为应对地缘政治风险，响应美国《通胀削减法案》要求；其次是东南亚地区在人工成本、原材料采购等方面具有显著优势；此外，欧盟即将实施的《CBAM碳边境税》也促使特斯拉选择碳足迹更优的供应商。

对中国轴承企业而言，短期内将面临订单流失的压力。以五洲新春为例，其特斯拉订单占比约15%，预计2025年营收可能减少3%-5%。为应对挑战，中国企业正采取双轨策略：一方面加速研发陶瓷混合轴承等高端产品，另一方面积极布局海外生产基地，如人本集团在泰国建厂、慈兴集团在墨西哥设厂等。

行业专家指出，这一变化反映了全球制造业"China+1"战略的深化实施。中国轴承工业协会秘书长周宇表示，虽然汽车轴承订单面临分流，但风电、航空航天等新兴领域的增长将提供新的市场空间。特斯拉方面则强调，中国仍是其最重要的轴承采购基地，未来三年在华订单总额不会减少。

这一供应链调整预示着全球轴承产业格局正在发生深刻变革，中国供应商需要在技术创新和全球化布局方面加快步伐，以应对日益复杂的国际竞争环境。